營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)計算公式是=365/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)—應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)—預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))。

營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)就是單位的營運資金在一年內(nèi)周轉(zhuǎn)的次數(shù)。

例題：2020年同仁堂的營業(yè)收入增速為5%。根據(jù)公式，分別計算出該公司2019年度的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為311.73天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為54.25天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為138.35天，預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為13.18天，預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為10.33天。

營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))=360/230.48=1.56

則，營運資金需求量=上年度銷售收入×(1-上年度銷售利潤率)×(1+預(yù)計銷售收入年增長率)/營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)= 132.8×(1- 11.76%)×(1+5%)/1.56=78.87億元。

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營運資金管理的概念和內(nèi)容什么

營運資金管理是對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負債的管理。因此從定義上，營運資金管理包括的內(nèi)容就是流動資產(chǎn)的管理和流動負債的管理。而流動資產(chǎn)包括，貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨等。流動負債則包括，短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費、應(yīng)交稅金等。

營運資金

營運資金又稱運用資金，國外稱營運資本，是合營企業(yè)流動資產(chǎn)總額減流動負債總額后的凈額，即在企業(yè)經(jīng)營中可供企業(yè)運用和周轉(zhuǎn)的流動資金凈額。

1、營運資金的特點：營運資金的來源具有多樣性、營運資金的數(shù)量具有波動性、營運資金的周轉(zhuǎn)具有短期性、營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性。

2、營運資金的管理原則：保證合理的資金需求;提高資金使用效率;節(jié)約資金使用成本;保持足夠的短期償債能力。

3、營運資金管理策略：

(1)流動資產(chǎn)的投資策略：企業(yè)必須選擇與其業(yè)務(wù)需要和管理風格相符合的流動資產(chǎn)投資策略?？蛇x擇的流動資產(chǎn)投資策略包括：緊縮的流動資產(chǎn)投資策略、寬松的流動資產(chǎn)投資策略。

流動資產(chǎn)的融資策略有期限匹配融資策略、保守融資策略和激進融資策略三種基本類型。

期限匹配融資策略特點是在期限匹配融資策略中，永久性流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)以長期融資方式(自發(fā)性流動負債、長期負債以及權(quán)益資本)來融通，波動性流動資產(chǎn)用臨時性流動負債來融通。

保守融資策略特點是在保守融資策略中，長期融資方式(自發(fā)性流動負債、長期負債以及股東權(quán)益資本)支持非流動資產(chǎn)、永久性流動資產(chǎn)和一部分波動性流動資產(chǎn)。企業(yè)通常以長期融資來源來為波動性流動資產(chǎn)的平均水平融資，臨時性流動負債僅用于融通剩余的波動性流動資產(chǎn)。

自發(fā)性負債是指直接產(chǎn)生于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營中的負債，如商業(yè)信用籌資和日常運營中產(chǎn)生的其他應(yīng)付款，以及應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付利息、應(yīng)交稅費等。

特點：可供企業(yè)長期使用。

臨時性負債是指為了滿足臨時性流動資金需要所發(fā)生的負債，如商業(yè)零售企業(yè)春節(jié)前為滿足節(jié)日銷售需要，超量購入貨物而舉借的短期銀行借款。

特點：一般只能供企業(yè)短期使用。

營運資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中占用在流動資產(chǎn)上的資金。

營運資金有廣義和狹義之分，廣義的營運資金是指一個企業(yè)流動資產(chǎn)的總額。狹義的營運資金是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額。

營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債。

永久性流動資產(chǎn)的特點是占有量通常相對穩(wěn)定;一般來說，需要通過長期負債融資或權(quán)益性資金解決。

永久性流動資產(chǎn)是指滿足企業(yè)長期最低需求的流動資產(chǎn)。

營運資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中占用在流動資產(chǎn)上的資金。

營運資金有廣義和狹義之分，廣義的營運資金是指一個企業(yè)流動資產(chǎn)的總額。狹義的營運資金是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額。

營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債。

流動資產(chǎn)的特點：占用時間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)。

流動負債的特點：(資本)成本低、償還期短。

營運資金的特點是營運資金的來源具有多樣性、營運資金的數(shù)量具有波動性、營運資金的周轉(zhuǎn)具有短期性、營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性。

營運資金的管理原則：

保證合理的資金需求;提高資金使用效率;節(jié)約資金使用成本;保持足夠的短期償債能力。

營運資金管理策略：

流動資產(chǎn)的投資策略

企業(yè)必須選擇與其業(yè)務(wù)需要和管理風格相符合的流動資產(chǎn)投資策略?？蛇x擇的流動資產(chǎn)投資策略包括：緊縮的流動資產(chǎn)投資策略、寬松的流動資產(chǎn)投資策略。

流動資產(chǎn)的融資策略

營運資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中占用在流動資產(chǎn)上的資金。

營運資金有廣義和狹義之分，廣義的營運資金是指一個企業(yè)流動資產(chǎn)的總額。狹義的營運資金是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額。

營運資金的特點：

營運資金的來源具有多樣性、營運資金的數(shù)量具有波動性、營運資金的周轉(zhuǎn)具有短期性、營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性。

營運資金的管理原則：

保證合理的資金需求;提高資金使用效率;節(jié)約資金使用成本;保持足夠的短期償債能力。

營運資金管理策略：

營運資金管理是對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負債的管理。

1、流動資產(chǎn)，是指可以在一年以內(nèi)或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)實現(xiàn)變現(xiàn)或運用的資產(chǎn)，流動資產(chǎn)具有占用時間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點。企業(yè)擁有較多的流動資產(chǎn)，可在一定程度上降低財務(wù)風險。流動資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表上主要包括以下項目：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨。

2、流動負債，是指需要在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。流動負債又稱短期融資，具有成本低、償還期短的特點，必須認真進行管理，否則，將使企業(yè)承受較大的風險。流動負債主要包括以下項目：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付稅金及未交利潤等。

一、營運資金管理的意義

營運資金管理的意義，是在于要維持一個企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。營運資金管理是對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負債的管理。要搞好營運資金管理，必須解決好流動資產(chǎn)和流動負債兩個方面的問題，換句話說，就是下面兩個問題：

1、企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動資產(chǎn)上，即資金運用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理。

2、企業(yè)應(yīng)該怎樣來進行流動資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理。

二、營運資金的特點