財(cái)務(wù)管理原則包括系統(tǒng)性原則、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡原則、現(xiàn)金收支平衡原則、成本收益權(quán)衡原則、利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則。

1.系統(tǒng)性原則：財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理系統(tǒng)的一個(gè)子系統(tǒng)，它本身又由籌資管理、投資管理、營(yíng)運(yùn)管理和分配管理等子系統(tǒng)構(gòu)成。

2.風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡原則：風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬存在對(duì)應(yīng)關(guān)系，決策者必須對(duì)報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)作出權(quán)衡，為追求較高報(bào)酬而承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，或者為減少風(fēng)險(xiǎn)而接受較低的報(bào)酬。

3.現(xiàn)金收支平衡原則：財(cái)務(wù)管理貫徹的是收付實(shí)現(xiàn)制，而非權(quán)責(zé)發(fā)生制，財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中做到現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出在數(shù)量上、時(shí)間上達(dá)到動(dòng)態(tài)平衡。

4.成本收益權(quán)衡原則：在籌資管理中，要進(jìn)行資金成本和籌資收益的權(quán)衡;在長(zhǎng)期投資管理中，要進(jìn)行投資成本和投資收益的權(quán)衡；在營(yíng)運(yùn)資金管理中，收益難以量化，但應(yīng)追求成本最低化；在分配管理中，應(yīng)在追求分配管理成本極小的前提下，妥善處理好各種財(cái)務(wù)關(guān)系。

5.利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則：財(cái)務(wù)管理過(guò)程也是一個(gè)協(xié)調(diào)各種利益關(guān)系的過(guò)程。企業(yè)要處理與股東、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者、職工、內(nèi)部各部門(mén)、債務(wù)人、被投資企業(yè)、國(guó)家（政府）、社會(huì)公眾等利益主體之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

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財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性及影響

1.財(cái)務(wù)報(bào)表信息披露的問(wèn)題

(1)財(cái)務(wù)報(bào)表沒(méi)有披露企業(yè)的全部信息，管理層擁有更多的信息，披露的只是其中的一部分;

(2)已經(jīng)披露的財(cái)務(wù)信息存在會(huì)計(jì)估計(jì)誤差，不可能是真實(shí)情況的全面準(zhǔn)確計(jì)量;

(3)管理層的各項(xiàng)會(huì)計(jì)政策選擇，有可能導(dǎo)致降低信息可比性。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表信息的可靠性問(wèn)題

危險(xiǎn)信號(hào)：(1)財(cái)務(wù)報(bào)告失范;(2)數(shù)據(jù)出現(xiàn)異常;(3)關(guān)聯(lián)方交易異常;(4)資本利得金額大;(5)審計(jì)報(bào)告異常。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的是將財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用的信息，以幫助信息使用者改善決策。

現(xiàn)代財(cái)務(wù)報(bào)表分析一般包括四個(gè)維度，分別是戰(zhàn)略分析、會(huì)計(jì)分析、財(cái)務(wù)分析、前景分析。

1、戰(zhàn)略分析：確定主要的利潤(rùn)動(dòng)因及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)并定性評(píng)估公司盈利能力，包括宏觀分析、行業(yè)分析和公司競(jìng)爭(zhēng)策略分析等。

2、會(huì)計(jì)分析：評(píng)價(jià)公司會(huì)計(jì)反映其經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的程度，包括評(píng)估公司會(huì)計(jì)的靈活性和恰當(dāng)性、修正會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)等。

3、財(cái)務(wù)分析：主要運(yùn)用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)公司當(dāng)前及過(guò)去的業(yè)績(jī)，包括比率分析和現(xiàn)金流量分析等。

4、前景分析：預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)，包括財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)測(cè)和公司估值等。

分析意義

財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)是指總結(jié)和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的分析指標(biāo)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，將財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用的信息，以幫助信息使用者改善決策。

包括盈利能力分析、盈利質(zhì)量分析、償債能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、發(fā)展能力分析。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法：

比較分析法；

因素分析法。

分析步驟：

確定分析對(duì)象，即確定需要分析的財(cái)務(wù)指標(biāo)，比較其實(shí)際數(shù)額和標(biāo)準(zhǔn)數(shù)額(如上年實(shí)際數(shù)額)，并計(jì)算兩者的差額；

財(cái)務(wù)指標(biāo)有償債能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)。

償債能力指標(biāo)

營(yíng)運(yùn)資金 = 流動(dòng)資產(chǎn) - 流動(dòng)負(fù)債 = 長(zhǎng)期資本 - 長(zhǎng)期資產(chǎn)

速動(dòng)比率 =速動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債

其中：速動(dòng)資產(chǎn) =流動(dòng)資產(chǎn) -存貨 -預(yù)付款項(xiàng) -一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) -其他流動(dòng)資產(chǎn)等

現(xiàn)金比率 =(貨幣資金 +交易性金融資產(chǎn)) /流動(dòng)負(fù)債

資產(chǎn)負(fù)債率 = 負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額× 100%

財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式：

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額

利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)總額/利息支出=(利潤(rùn)總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用)/(財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出+資本化利息)

財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，是指總結(jié)和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的分析指標(biāo)，包括償債能力指標(biāo)、運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)和發(fā)展能力指標(biāo)。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)通常是由報(bào)表分析者來(lái)完成的。

一、償債能力指標(biāo)分析

(一)短期償債能力分析

企業(yè)短期償債能力的衡量指標(biāo)主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率。

1.流動(dòng)比率

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。國(guó)際上通常認(rèn)為，流動(dòng)比率的下限為100%，流動(dòng)比率等于200%時(shí)較為適當(dāng)。