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凈經(jīng)營資產(chǎn)增加的計算公式

這個里賣（530.26-15.91）-（500-15）是根據(jù)怎么來的？公式是什么

管理用財務(wù)報表體系 2020-08-05 17:54:09

問題來源：

【例題?計算題】甲公司有關(guān)資料如下：

（1）甲公司的利潤表和資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)如下表所示。其中，2018年至2019年為實際值，2020年至2021年為預(yù)測值（其中資產(chǎn)負債表項目為期末值）。

單位：萬元
項目	實際值		預(yù)測值
項目	2018年	2019年	2020年	2021年
利潤表項目：
一、主營業(yè)務(wù)收入	1000.00	1070.00	1134.20	1191.49
減：主營業(yè)務(wù)成本	600.00	636.00	674.16	707.87
二、主營業(yè)務(wù)利潤	400.00	434.00	460.04	483.62
減：銷售和管理費用（不含折舊費用）	200.00	214.00	228.98	240.43
折舊費用	40.00	42.42	45.39	47.66
財務(wù)費用	20.00	21.40	23.35	24.52
三、利潤總額	140.00	156.18	162.32	171.01
減：所得稅費用	56.00	62.47	64.93	68.40
四、凈利潤	84.00	93.71	97.39	102.61
加：年初未分配利潤	100.00	116.80	140.09	159.30
五、可供分配的利潤	184.00	210.51	237.48	261.91
減：應(yīng)付普通股股利	67.20	70.42	78.18	82.09
六、未分配利潤	116.80	140.09	159.30	179.82
資產(chǎn)負債表項目：
經(jīng)營流動資產(chǎn)	60.00	63.63	68.09	71.49
固定資產(chǎn)原值	460.00	529.05	607.10	679.73
減：累計折舊	20.00	62.42	107.81	155.47
固定資產(chǎn)凈值	440.00	466.63	499.29	524.26
資產(chǎn)總計	500.00	530.26	567.38	595.75
短期借款	118.20	127.45	141.28	145.52
應(yīng)付賬款	15.00	15.91	17.02	17.87
長期借款	50.00	46.81	49.78	52.54
股本	200.00	200.00	200.00	200.00
年末未分配利潤	116.80	140.09	159.30	179.82
股東權(quán)益合計	316.80	340.09	359.30	379.82
負債和股東權(quán)益總計	500.00	530.26	567.38	595.75

（2）-（3）略

要求：

（1）根據(jù)給出的利潤表和資產(chǎn)負債表預(yù)測數(shù)據(jù)，計算并填列答題卷給定的“甲公司預(yù)計實體自由現(xiàn)金流量表”的相關(guān)項目金額，必須填寫“息稅前利潤”、“經(jīng)營營運資本增加”、“資本支出”和“實體自由現(xiàn)金流量”等項目。

（2）計算2019年的股權(quán)現(xiàn)金流量和債務(wù)現(xiàn)金流量。

表1　　　　　　　　甲公司預(yù)計自由現(xiàn)金流量表　　　　　　　　單位：萬元

項目	2019年	2020年	2021年



息稅前利潤




經(jīng)營營運資本增加



資本支出
實體自由現(xiàn)金流量

【答案】

（1）

表1　　　　　　　　甲公司預(yù)計自由現(xiàn)金流量表　　　　　　　　單位：萬元

項目	2019年	2020年	2021年
凈利潤	93.71	97.39	102.61
+財務(wù)費用	21.40	23.35	24.52
+全部所得稅	62.47	64.93	68.40
=息稅前利潤（EBIT）	177.58	185.67	195.53
稅后經(jīng)營利潤=EBIT×（1-平均稅率40%）	106.55	111.40	117.32
+折舊攤銷	42.42	45.39	47.66
=營業(yè)現(xiàn)金毛流量	148.97	156.79	164.98
經(jīng)營流動資產(chǎn)增加	3.63	4.46	3.40
-經(jīng)營流動負債增加	0.91	1.11	0.85
=經(jīng)營營運資本增加	2.72	3.35	2.55
=營業(yè)現(xiàn)金凈流量	146.25	153.44	162.43
凈經(jīng)營長期資產(chǎn)增加	26.63	32.66	24.97
＋折舊攤銷	42.42	45.39	47.66
資本支出	69.05	78.05	72.63
實體自由現(xiàn)金流量	77.20	75.39	89.80