如何應(yīng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)？

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線(xiàn)責(zé)編：付嚴(yán)慧2019-12-06 09:42:24

匯率風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在持有和運(yùn)用外匯的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，因匯率變動(dòng)而蒙受損失或獲取收益的不確定性。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，越來(lái)越多的企業(yè)參與了跨國(guó)交易。只要交易涉及兩個(gè)或以上幣種的交易，就會(huì)面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)。下面小編就來(lái)說(shuō)說(shuō)在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中如何應(yīng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)。

一、市場(chǎng)趨勢(shì)分析

對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的分析判斷是匯率管理的靈魂，順應(yīng)趨勢(shì)進(jìn)行匯率管理才能保證企業(yè)的利益最大化。

對(duì)匯率變化趨勢(shì)的分析主要是分析K線(xiàn)圖，通過(guò)對(duì)K線(xiàn)形態(tài)的分析，選擇進(jìn)入和退出市場(chǎng)的最佳時(shí)機(jī)。常見(jiàn)的K線(xiàn)形態(tài)有：頭肩型反轉(zhuǎn)形態(tài)、倒頭肩形、三重頂三重底、雙重底和雙重頂、楔形、矩形等，每種形態(tài)的買(mǎi)賣(mài)都各有其規(guī)律。這需要企業(yè)本身具備一定的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，有的時(shí)候直覺(jué)和運(yùn)氣也很重要。

二、多頭套期保值

多頭套期保值是指交易者先在期貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)期貨，以便在將來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)時(shí)不至于因價(jià)格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式。這種方法適用于國(guó)際貿(mào)易中的進(jìn)口商和短期負(fù)債者，目的是防止負(fù)債或應(yīng)付貨款的外匯匯率上升所帶來(lái)的損失。

三、空頭套期保值

“空頭”是與“多頭”相對(duì)應(yīng)的概念，多頭是先買(mǎi)進(jìn)，而空頭是先賣(mài)出。交易者先在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出相關(guān)的合適的期貨合約，然后在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣(mài)出該現(xiàn)貨的同時(shí)，又在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)與原先賣(mài)出相同的期貨合約。具體地說(shuō)，就是交易者為了日后在現(xiàn)貨市場(chǎng)售出實(shí)際商品時(shí)所得到的價(jià)格，能維持在當(dāng)前對(duì)其說(shuō)來(lái)是合適的水平上，就應(yīng)當(dāng)采取賣(mài)出套期保值方式來(lái)保護(hù)其日后售出實(shí)物的收益。

空頭套期保值多用于國(guó)際貿(mào)易中的應(yīng)收款，用外匯支付的給外國(guó)附屬機(jī)構(gòu)貸款，也可利用空頭套期保值方法來(lái)避免或減少匯率變動(dòng)帶來(lái)的損失。

四、“一籃子”貨幣保值條款

“一籃子”貨幣保值條款是一種以美元、英鎊、德國(guó)馬克、法國(guó)法郎和日元等五種主要貨幣加權(quán)平均的貨幣籃子。貨幣的匯率有升有降，這樣就能將匯率風(fēng)險(xiǎn)分散化，把較大的外匯風(fēng)險(xiǎn)限制在規(guī)定的幅度內(nèi)。

匯率風(fēng)險(xiǎn)之所以稱(chēng)其為風(fēng)險(xiǎn)，是由于這種損失只是一種可能性，并非必然。采用積極的措施應(yīng)對(duì)，可以幫助企業(yè)減少匯率風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。

（內(nèi)容選自楊中華老師的《企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理》，由東奧會(huì)計(jì)在線(xiàn)整理發(fā)布，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處）

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