外匯套期保值就是利用外匯期貨交易，確保外幣資產(chǎn)或外幣負(fù)債的價(jià)值不受或少受匯率變動(dòng)帶來(lái)的損失。也就是利用外匯期貨交易，確保外幣資產(chǎn)或外幣負(fù)債的價(jià)值不受或少受匯率變動(dòng)帶來(lái)的損失。
更新時(shí)間：2023-01-16 16:22:47 查看全文>>
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套期保值的原理
查看全文>>套期保值的原理是無(wú)論到期日的股票價(jià)格上升還是下降，投資組合的現(xiàn)金凈流量都相同。只要股票數(shù)量和期權(quán)份數(shù)比例配置適當(dāng)，就可以使風(fēng)險(xiǎn)完全對(duì)沖。
在有效金融市場(chǎng)上，完全對(duì)沖頭寸的回報(bào)率為短期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。
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現(xiàn)貨套期保值
查看全文>>現(xiàn)貨套期保值指的是利用現(xiàn)貨交易進(jìn)行套期保值，套期保值是指交易人在買進(jìn)(或賣出)實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣出(或買進(jìn)) 同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。
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套期保值基金
查看全文>>套期保值基金指交易人在買進(jìn)(或賣出)基金的同時(shí)，在期貨交易所賣出(或買進(jìn))同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。它是一種為避免或減少價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)的損失，而以期貨交易臨時(shí)替代實(shí)物交易的一種行為。
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套期保值功能
查看全文>>套期保值功能：確定采購(gòu)成本;確定銷售價(jià)格;保證企業(yè)預(yù)算不超標(biāo);行業(yè)原料上游企業(yè)保證生產(chǎn)利潤(rùn);保證貿(mào)易利潤(rùn);調(diào)節(jié)庫(kù)存;融資;避免外貿(mào)企業(yè)匯率損失;確定企業(yè)的采購(gòu)或銷售渠道。
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套期保值對(duì)沖
查看全文>>套期保值對(duì)沖指特意減低另一項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)的投資。它是一種在減低商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)仍然能在投資中獲利的手法。一般對(duì)沖是同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易。
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套期保值步驟
查看全文>>套期保值步驟：開(kāi)立期貨賬戶;期貨交易，對(duì)于看漲者來(lái)說(shuō)，一個(gè)完整的交易包括買入開(kāi)倉(cāng)和賣出平倉(cāng)兩個(gè)步驟;對(duì)于看空者來(lái)說(shuō)，一個(gè)完整的交易包括賣出開(kāi)倉(cāng)和買入平倉(cāng)兩個(gè)步驟;比較投機(jī)與套期保值的區(qū)別;期貨交割。
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期指套期保值
查看全文>>期指套期保值指的是指以期權(quán)指數(shù)為標(biāo)的的期貨合約的套期保值行為，套期保值是指交易人在買進(jìn)(或賣出)實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣出(或買進(jìn)) 同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。
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期權(quán)套期保值
查看全文>>期權(quán)套期保值指通過(guò)在交易市場(chǎng)上的期權(quán)，建立配比性質(zhì)或抵消性質(zhì)的債權(quán)、債務(wù)，從而達(dá)成抵補(bǔ)外幣應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)所涉及的匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的目的的行為。
期權(quán)估值原理套期保值原理
構(gòu)造一個(gè)股票和借款的適當(dāng)組合，使得無(wú)論股價(jià)如何變動(dòng)，投資組合的損益都與期權(quán)相同，那么，創(chuàng)建該投資組合的成本就是期權(quán)的價(jià)值。
計(jì)算公式
期權(quán)價(jià)值Co=H×So-借款數(shù)額B
套期保值率H=期權(quán)價(jià)值變化/股權(quán)價(jià)值變化=(Cu-Cd)/(Su-Sd)
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