我國稅法對股權(quán)激勵的稅務(wù)處理的規(guī)定是非常復(fù)雜的，上市公司和非上市公司的處理方法還不一樣，處理不當(dāng)容易發(fā)生偷逃漏稅的風(fēng)險。常見風(fēng)險有：工資、薪金調(diào)整后“三費”扣除問題。職工福利費、職工教育經(jīng)費和工會經(jīng)費。股權(quán)激勵對象合法問題。股權(quán)激勵股票數(shù)量問題。上市公司實行股權(quán)激勵資格問題。以上的風(fēng)險，一方面導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生事實上的偷逃漏稅行為，要補繳稅款，可能也要接受罰金；另一方面，也大大增加了股權(quán)激勵的成本，不符合企業(yè)管理者的預(yù)期，達不到股權(quán)激勵的效果。

配股是股份有限公司在擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、需要資金時，通過配售新股票向原有股東募集資本金的一種辦法。配股是不含股權(quán)激勵部分的，股權(quán)激勵是一種通過經(jīng)營者獲得公司股權(quán)形式，使他們能夠以股東的身份參與企業(yè)決策、分享利潤、承擔(dān)風(fēng)險，從而勤勉盡責(zé)地為公司的長期發(fā)展服務(wù)的一種激勵方法。

個人可以通過股權(quán)激勵形式獲得自己的股權(quán)，同時個人也要因任職、受雇從上市公司取得的股票增值權(quán)所得和限制性股票所得，由上市公司或其境內(nèi)機構(gòu)按照“工資、薪金所得”項目和股票期權(quán)所得個人所得稅計稅方法，依法扣繳其個人所得稅。

1、提升公司業(yè)績。股權(quán)激勵，對于骨干員工既是動力又是壓力，有利于提高員工的積極性、競爭意識、責(zé)任心，創(chuàng)造力也會大大增強，因此，工作效率會大幅提高。

2、回報公司元老。對老員工實施股權(quán)激勵，使他們成為企業(yè)的股東，就是從利益上給予老員工的一種回報，承認老員工的歷史貢獻。

3、實現(xiàn)延期支付，降低企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展期的資金壓力。股權(quán)激勵可以相應(yīng)地延期支付骨干員工的部分獎金等現(xiàn)金類的報酬，可大大降低創(chuàng)業(yè)期與發(fā)展期的資金壓力，還能使員工的努力與企業(yè)價值的成長緊密相連，極大地提高員工的積極性。

股票期權(quán)優(yōu)點：(1)“捆綁”經(jīng)營者與所有者的利益，結(jié)成利益共同體;(2)公司無須支付現(xiàn)金，有效降低激勵成本;(3)激勵對象在行權(quán)失敗或不行權(quán)時，無須承擔(dān)額外損失;(4)對于上市(掛牌)公司而言，股票期權(quán)根據(jù)二級市場股價波動實現(xiàn)收益，激勵力度較大。缺點：(1)適合初始資本投入較少，資本增值較快公司，特別是擬上市(掛牌)公司;(2)對于股權(quán)缺少流動性的公司，股票期權(quán)激勵力度不大;(3)對于上市(掛牌)公司而言，股票期權(quán)存在股票市場波動的風(fēng)險;(4)可能導(dǎo)致激勵對象片面追求股價提升的短期行為。

虛擬股票優(yōu)點：(1)虛擬股票的發(fā)放不影響公司的總資本和股本結(jié)構(gòu);(2)虛擬股票具有內(nèi)在的激勵作用，公司的業(yè)績越好，激勵對象的收益越多;(3)虛擬股票可以避免因股票市場不可確定因素造成公司股票價格異常下跌對激勵對象收益的影響;(4)獲取分紅收益以實現(xiàn)公司的業(yè)績目標為前提，對激勵對象具有一定的約束作用。缺點： (1)可能導(dǎo)致激勵對象關(guān)注企業(yè)的短期利益，忽視公司資本公積的積累;(2)公司的現(xiàn)金支付壓力較大，虛擬股票激勵較適合現(xiàn)金流量比較充裕的公司;(3)激勵對象未實際持有股權(quán)(股票)，股權(quán)(股票)價格的波動不直接影響激勵對象的利益，是一種純激勵的方式;(4)行權(quán)和拋售時價格難以確定。

股票增值權(quán)優(yōu)點：(1)激勵對象沒有股票的所有權(quán)，也不擁有表決權(quán)、配股權(quán);(2)?模式簡單易于操作，股票增值權(quán)持有人在行權(quán)時，直接對股票升值部分兌現(xiàn);(3)無需解決股票來源問題;(4)行權(quán)期一般超過任期，可約束激勵對象的短期行為;(5)激勵對象無需現(xiàn)金支出。缺點：(1)激勵對象不能獲得真正意義上的股票，激勵的效果相對較差;(2)增值權(quán)的收益來源為公司提取的獎勵資金，公司的現(xiàn)金支付壓力較大; (3)對于上市(掛牌)公司，股票價格的高低未與公司業(yè)績直接掛鉤，起不到實現(xiàn)長期激勵的作用。

第一：“合規(guī)性”股權(quán)激勵

這類股權(quán)激勵的主要特征就是“合規(guī)性”，合乎公司上市的要求。具體又分為擬上市和上市公司兩類。

1、擬上市公司的股權(quán)激勵： 這類的股權(quán)激勵往往是在引進風(fēng)險投資前后，老板“習(xí)慣性”的給員工股份，發(fā)放的原則和參考的辦法基本是“論功行賞”，著眼于對員工的“獎勵”。

2、上市公司股權(quán)激勵： 上市公司實施股權(quán)激勵與擬上市公司有很多雷同的地方，激勵對象主要是公司的高管，要在上市公司監(jiān)管框架內(nèi)實施，往往受到比較多的限制，比如在國內(nèi)要公布每一位激勵對象的數(shù)額，每次的發(fā)放總量，上市公司業(yè)績要求等等。

合規(guī)性股權(quán)激勵的主要群體就是上市公司和擬上市公司，股權(quán)激勵因為有大量合規(guī)性的要求，目前主要由券商和律所協(xié)助企業(yè)制定實施，主要由金融和法律背景的人來制定和推進方，他們最主要的特征就是合規(guī)性的關(guān)注遠遠大于企業(yè)運營的關(guān)注，往往是為了做股權(quán)激勵而做股權(quán)激勵。

第二、“修修補補”股權(quán)激勵

在代理制的框架內(nèi)，把股權(quán)激勵當(dāng)做薪酬和績效的修修補補。這類股權(quán)激勵理論以國內(nèi)尚未富起來的教師為主導(dǎo)，賺錢和討好作為主要目的，在理論傳播和方制定過程中，過度迎合企業(yè)家心目中“自私”的那一面，往往產(chǎn)生誤導(dǎo)，最終“人”“才”雙失。 “合規(guī)性”股權(quán)激勵最大的問題在于脫離了公司內(nèi)部經(jīng)營; “修修補補”股權(quán)激勵最大的問題在于不明白“舍”“得”哲學(xué)，想要不舍而得。

股權(quán)激勵制度的核心目的：

一、建立企業(yè)的利益共同體

一般來說，企業(yè)的所有者與員工之間的利益是不完全一致的。實施股權(quán)激勵的結(jié)果是使企業(yè)的管理者和關(guān)鍵技術(shù)人員成為企業(yè)的股東，其個人利益與公司利益趨于一致，因此有效弱化了二者之間的矛盾，從而形成企業(yè)利益的共同體。

二、業(yè)績激勵

實施股權(quán)激勵后企業(yè)的管理人員和技術(shù)人員成為公司股東，具有分享企業(yè)利潤的權(quán)力。員工成為公司股東后，能夠分享高風(fēng)險經(jīng)營帶來的高收益，有利于刺激其潛力的發(fā)揮。這就會促使經(jīng)營者大膽進行技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新采用各種新技術(shù)降低成本，從而提高企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和核心競爭能力。

三、約束經(jīng)管者短視行為

引人股權(quán)激勵后對公司業(yè)績的考核不但關(guān)注本年度的財務(wù)數(shù)據(jù)，而且會更關(guān)注公司將來的價值創(chuàng)造能力。作為一種長期激勵機制，股權(quán)激勵不僅能使經(jīng)營者在任期內(nèi)得到適當(dāng)?shù)莫剟?，并且部分獎勵是在卸任后延期實現(xiàn)的，進一步弱化經(jīng)營者的短期化行為，更有利于提高企業(yè)在未來創(chuàng)造價值的能力和長遠競爭能力。

內(nèi)部股權(quán)激勵指的是公司對公司員工實行股權(quán)激勵，股權(quán)激勵，也稱為期權(quán)激勵，是企業(yè)為了激勵和留住核心人才而推行的一種長期激勵機制，是目前最常用的激勵員工的方法之一。

股權(quán)激勵模式主要有：股票期權(quán)模式、限制性股票模式、股票增值權(quán)模式、業(yè)績股票激勵模式和虛擬股票模式等。下面主要介紹四種較為普遍的股權(quán)激勵模式：

1.股票期權(quán)模式

股票期權(quán)模式是指上市公司賦予激勵對象在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的條件購買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利。激勵對象獲授的股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓、不得用于擔(dān)?；騼斶€債務(wù)。

2.限制性股票模式

限制性股票模式是指激勵對象按照股權(quán)激勵計劃規(guī)定的條件，獲得的轉(zhuǎn)讓等部分權(quán)力受到限制的本公司股票。公司為了實現(xiàn)某一特定目標，公司先將一定數(shù)量的股票贈與或以較低價格售予激勵對象。只有當(dāng)實現(xiàn)預(yù)定目標后，激勵對象才可將限制性股票拋售并從中獲利;若預(yù)定目標沒有實現(xiàn)，公司有權(quán)將免費贈與的限制性股票收回或者將售出股票以激勵對象購買時的價格回購。