二叉樹期權(quán)定價(jià)模型是一種金融期權(quán)價(jià)值的評(píng)估方法，包括單期二叉樹定價(jià)模型、兩期二叉樹模型、多期二叉樹模型。

2020/08/21 15:37:55

期權(quán)估值風(fēng)險(xiǎn)中性原理上行概率計(jì)算公式：期望報(bào)酬率（無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率）=上行概率×上行時(shí)報(bào)酬率+下行概率×下行時(shí)報(bào)酬率；假設(shè)股票不派發(fā)紅利，股票價(jià)格的上…

2020/08/21 15:17:22

期權(quán)估值風(fēng)險(xiǎn)中性原理計(jì)算公式：到期日價(jià)值的期望值=上行概率×Cu+下行概率×Cd；期權(quán)價(jià)值=到期日價(jià)值的期望值÷（1+持有期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率）=（上行概率×Cu+…

2020/08/21 15:07:58

期權(quán)估值風(fēng)險(xiǎn)中性原理的基本思想：假設(shè)投資者對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是中性的，所有證券的期望報(bào)酬率都應(yīng)當(dāng)是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。

2020/08/21 14:55:35

期權(quán)估值復(fù)制原理計(jì)算公式：期權(quán)價(jià)值=Co=H×So-借款數(shù)額；期權(quán)估值風(fēng)險(xiǎn)中性原理計(jì)算公式：到期日價(jià)值的期望值=上行概率×Cu+下行概率×Cd。

2020/08/21 14:50:37

金融期權(quán)價(jià)值的評(píng)估方法有期權(quán)估值原理、二叉樹期權(quán)定價(jià)模型、布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型（BS模型）。兩期二叉樹模型基本原理：由單期模型向兩期模…

2020/08/21 14:43:09

期權(quán)估值原理有復(fù)制原理、風(fēng)險(xiǎn)中性原理。復(fù)制原理：構(gòu)造一個(gè)股票和借款的適當(dāng)組合，使得投資組合的損益都與期權(quán)相同，創(chuàng)建該投資組合的成本就是期權(quán)的…

2020/08/21 14:37:53

金融期權(quán)價(jià)值評(píng)估是指利用期權(quán)估值原理、二叉樹期權(quán)定價(jià)模型等方法對(duì)金融期權(quán)的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估的過(guò)程。

2020/08/21 14:28:25

期權(quán)價(jià)值的影響因素有：標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格、執(zhí)行價(jià)格、到期期限、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率、預(yù)期股利等。標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格：在其他條件一定的情…

2020/08/21 13:58:08

期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)計(jì)算公式：時(shí)間溢價(jià)=期權(quán)價(jià)值-內(nèi)在價(jià)值。期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)含義：期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)是指期權(quán)價(jià)值超過(guò)內(nèi)在價(jià)值的部分。

2020/08/21 13:54:39

期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)影響因素：時(shí)間溢價(jià)是時(shí)間帶來(lái)的“波動(dòng)的價(jià)值”，是未來(lái)存在不確定性而產(chǎn)生的價(jià)值，不確定性越強(qiáng)，期權(quán)時(shí)間價(jià)值越大。

2020/08/21 13:50:59

期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)含義：期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)是指期權(quán)價(jià)值超過(guò)內(nèi)在價(jià)值的部分。期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值，是指期權(quán)立即執(zhí)行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

2020/08/21 13:43:40

期權(quán)的價(jià)值狀態(tài)有三種：“實(shí)值期權(quán)”（溢價(jià)期權(quán)）；“虛值期權(quán)”（折價(jià)期權(quán)）；“平價(jià)期權(quán)”。

2020/08/20 18:29:27

金融期權(quán)價(jià)值的影響因素：股票價(jià)格、執(zhí)行價(jià)格、到期期限、股價(jià)波動(dòng)率、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率、紅利。

2020/08/20 18:25:16

期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值的影響因素：內(nèi)在價(jià)值的大小，取決于期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)行市價(jià)與期權(quán)執(zhí)行價(jià)格的高低。

2020/08/20 18:25:08

期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值：期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值，是指期權(quán)立即執(zhí)行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。影響因素：內(nèi)在價(jià)值的大小，取決于期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)行市價(jià)與期權(quán)執(zhí)行價(jià)格的高低。

2020/08/20 18:22:00

空頭對(duì)敲適用范圍：空頭對(duì)敲策略對(duì)于預(yù)計(jì)市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)比較穩(wěn)定，股價(jià)與執(zhí)行價(jià)格相比沒有變化時(shí)。

2020/08/20 17:34:50

空頭對(duì)敲的組合凈損益計(jì)算公式：組合凈損益=到期日組合凈收入-初始投資；股價(jià)<執(zhí)行價(jià)格：-（執(zhí)行價(jià)格-股票售價(jià)）+兩種期權(quán)（購(gòu)買）價(jià)格；股價(jià)>執(zhí)行價(jià)…

2020/08/20 17:34:09

多頭對(duì)敲的適用范圍：多頭對(duì)敲策略對(duì)于預(yù)計(jì)市場(chǎng)價(jià)格將發(fā)生劇烈變動(dòng)，但是不知道升高還是降低的投資者非常有用。

2020/08/20 17:31:35

空頭對(duì)敲含義：是同時(shí)出售一只股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，它們的執(zhí)行價(jià)格、到期日都相同。

2020/08/20 17:28:42

多頭對(duì)敲的組合凈損益計(jì)算公式：組合凈損益=到期日組合凈收入-初始投資；股價(jià)<執(zhí)行價(jià)格：（執(zhí)行價(jià)格-股票售價(jià)）-兩種期權(quán)（購(gòu)買）價(jià)格；股價(jià)>執(zhí)行價(jià)格…

2020/08/20 17:23:58

多頭對(duì)敲含義：多頭對(duì)敲是指同時(shí)買進(jìn)一只股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，它們的執(zhí)行價(jià)格、到期日都相同。

2020/08/20 17:18:01

拋補(bǔ)性看漲期權(quán)組合凈損益計(jì)算公式：組合凈損益=到期日組合凈收入-初始投資；股價(jià)＜執(zhí)行價(jià)格：股票售價(jià)+期權(quán)（出售）價(jià)格-股票初始投資買價(jià)；股價(jià)＞執(zhí)…

2020/08/20 17:13:23

保護(hù)性看跌期權(quán)含義：股票加多頭看跌期權(quán)組合，是指購(gòu)買1股股票，同時(shí)購(gòu)入該股票1股看跌期權(quán)。組合凈損益=到期日的組合凈收入-初始投資。股價(jià)＜執(zhí)行價(jià)…

2020/08/20 17:13:01

拋補(bǔ)性看漲期權(quán)含義：股票加空頭看漲期權(quán)組合，是指購(gòu)買1股股票，同時(shí)出售該股票1股看漲期權(quán)。結(jié)論：拋補(bǔ)看漲期權(quán)組合鎖定了最高凈收入和最高凈損益：…

2020/08/20 17:08:33

保護(hù)性看跌期權(quán)特征：鎖定了最低凈收入和最低凈損益。但是，同時(shí)凈損益的預(yù)期也因此降低了。保護(hù)性看跌期權(quán)的組合凈損益計(jì)算公式：組合凈損益=到期日…

2020/08/20 17:05:55

保護(hù)性看跌期權(quán)的組合凈損益計(jì)算公式：組合凈損益=到期日的組合凈收入-初始投資；股價(jià)＜執(zhí)行價(jià)格：執(zhí)行價(jià)格-（股票初始投資買價(jià)+期權(quán)購(gòu)買價(jià)格）；股價(jià)…

2020/08/20 17:03:09

期權(quán)的投資策略：保護(hù)性看跌期權(quán)：股票加多頭看跌期權(quán)組合，是指購(gòu)買1股股票，同時(shí)購(gòu)入該股票1股看跌期權(quán)。拋補(bǔ)性看漲期權(quán)：股票加空頭看漲期權(quán)組合，…

2020/08/20 16:56:45

看跌期權(quán)的到期日價(jià)值計(jì)算公式：多頭看跌期權(quán)到期日價(jià)值=Max（執(zhí)行價(jià)格-股票市價(jià)，0）；空頭看跌期權(quán)到期日價(jià)值=-Max（執(zhí)行價(jià)格-股票市價(jià)，0）。

2020/08/20 16:54:10

看跌期權(quán)的凈損益計(jì)算公式：多頭看跌期權(quán)凈損益=多頭看跌期權(quán)到期日價(jià)值-期權(quán)價(jià)格；空頭看跌期權(quán)凈損益=空頭看跌期權(quán)到期日價(jià)值+期權(quán)價(jià)格。

2020/08/20 16:49:25