問題來源：
“一零零”·總結(jié)管理用報表間的關(guān)系
3.【擴展】實體現(xiàn)金流量的另一種計算方法
說明本部分內(nèi)容：①公式較多，②不太容易理解，③考試中考查頻率不高，再加上本章要掌握的公式很多，因此將本部分內(nèi)容作為擴展內(nèi)容，即先掌握其他公式，最后掌握本部分內(nèi)容。
但是，本部分內(nèi)容曾經(jīng)以主觀題方式考查過，因此，需要掌握。
其中，
解釋為什么營業(yè)現(xiàn)金毛流量=稅后經(jīng)營凈利潤+非付現(xiàn)成本？
項目 | 金額（元） |
營業(yè)收入 | 1000 |
-各種經(jīng)營成本（付現(xiàn)） | 400 |
-折舊（不影響現(xiàn)金流量） | 100 |
-所得稅（25%） | 125 |
=稅后經(jīng)營凈利潤 | 375 |
項目 | 金額（元） |
營業(yè)收入 | 1000 |
-各種經(jīng)營成本（付現(xiàn)） | 400 |
-所得稅（25%） | 125 |
=營業(yè)現(xiàn)金毛流量 | 475 |
折舊（不影響現(xiàn)金流量） | 100 |
稅后經(jīng)營凈利潤 | 375 |
提示營業(yè)現(xiàn)金毛流量也稱為“營業(yè)現(xiàn)金流量”，是“投資項目資本預(yù)算”中要學習的項目產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量。
公式推導：實體現(xiàn)金流量=營業(yè)現(xiàn)金凈流量-資本支出
=營業(yè)現(xiàn)金毛流量-Δ經(jīng)營營運資本-（Δ凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)+折舊攤銷）
=稅后經(jīng)營凈利潤+折舊攤銷-Δ經(jīng)營營運資本-Δ凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)-折舊攤銷
=稅后經(jīng)營凈利潤-Δ凈經(jīng)營資產(chǎn)
“一零零”· 總結(jié)經(jīng)營活動中的相關(guān)現(xiàn)金流量
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劉老師
2025-09-11 10:11:31 604人瀏覽
哈嘍！努力學習的小天使：
咱們來簡單梳理一下這兩個公式的核心邏輯。營業(yè)現(xiàn)金毛流量是經(jīng)營活動產(chǎn)生的初始現(xiàn)金，計算為稅后經(jīng)營凈利潤加上非付現(xiàn)成本（比如折舊攤銷），因為折舊攤銷這類項目雖然減少了利潤，但并未實際支付現(xiàn)金，所以需加回以反映真實現(xiàn)金流量。營業(yè)現(xiàn)金凈流量則在此基礎(chǔ)上扣減了經(jīng)營營運資本的變動（Δ經(jīng)營營運資本），這代表企業(yè)為維持日常運營而投入的短期資金，比如存貨或應(yīng)收賬款的增加會占用現(xiàn)金。實體現(xiàn)金流量進一步從營業(yè)現(xiàn)金凈流量中減去資本支出，資本支出是企業(yè)用于長期資產(chǎn)投資（如購置設(shè)備或廠房）的現(xiàn)金流出，通常計算為凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)變動加上折舊攤銷，最終得出企業(yè)整體可自由支配的現(xiàn)金。這樣一步步推導，其實是為了從經(jīng)營利潤過渡到實際現(xiàn)金剩余，方便我們理解企業(yè)在再投資后的真實盈余。
東方欲曉，莫道君行早！有幫助(7)
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