當前位置: 東奧會計在線> 財會答疑> 注冊會計師 > 財管 > 答疑詳情

能把這道題的圖畫一下嗎？

相關性對風險的影響 2026-01-18 18:08:39

問題來源：

（多選題）A證券的期望報酬率為12%，標準差為15%；B證券的期望報酬率為18%，標準差為20%。投資于兩種證券組合的機會集是一條曲線，有效邊界與機會集重合，則下列結論中正確的有（　?。?。

A、最小方差組合是全部投資于A證券

B、最高期望報酬率組合是全部投資于B證券

C、兩種證券報酬率的相關性較高，風險分散化效應較弱

D、可以在有效集曲線上找到風險最小、期望報酬率最高的投資組合

正確答案：A,B,C

答案分析：本題的前提是有效邊界與機會集重合，說明該題機會集曲線上不存在無效投資組合，即整個機會集曲線就是從最小方差組合點到最高期望報酬率點的有效集，也就是說在機會集上沒有向左凸出的部分，而A證券的標準差低于B證券的標準差，因此最小方差組合是全部投資于A證券，選項A正確；投資組合的期望報酬率是組合中各種資產期望報酬率的加權平均數(shù)，因為B證券的期望報酬率高于A證券的期望報酬率，所以最高期望報酬率組合是全部投資于B證券，選項B正確；因為機會集曲線沒有向左凸出的部分，所以兩種證券報酬率的相關性較高，風險分散化效應較弱，選項C正確；風險最小的投資組合為全部投資于A證券，期望報酬率最高的投資組合為全部投資于B證券，選項D錯誤。

查看完整問題