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延長(zhǎng)到期時(shí)間如何影響債券價(jià)值？

老師您好！溢價(jià)/折價(jià)/平價(jià)發(fā)行的債券價(jià)值，這三種情況都延長(zhǎng)到期時(shí)間，不是都會(huì)讓債券價(jià)值上升嗎？另外，這里說(shuō)的債券價(jià)值，是指內(nèi)在價(jià)值嗎？謝謝

債券價(jià)值的評(píng)估方法 2020-09-12 09:51:38

問(wèn)題來(lái)源：

假設(shè)其他因素不變，下列事項(xiàng)中，會(huì)導(dǎo)致折價(jià)發(fā)行的平息債券價(jià)值上升的有（　　）。

A、假設(shè)年有效折現(xiàn)率不變，提高付息頻率

B、延長(zhǎng)到期時(shí)間

C、提高票面利率

D、等風(fēng)險(xiǎn)債券的市場(chǎng)利率上升

正確答案：A,C

答案分析：假設(shè)年有效折現(xiàn)率不變，，當(dāng)加快付息頻率時(shí)都會(huì)使債券價(jià)值上升，選項(xiàng)A正確；對(duì)于折價(jià)發(fā)行的債券，到期時(shí)間越長(zhǎng)，表明未來(lái)獲得的低于市場(chǎng)利率的利息越多，則債券價(jià)值越低，選項(xiàng)B錯(cuò)誤；提高票面利率會(huì)使債券價(jià)值提高，選項(xiàng)C正確；等風(fēng)險(xiǎn)債券的市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)值下降，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

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