當(dāng)前位置: 東奧會(huì)計(jì)在線(xiàn)> 財(cái)會(huì)答疑> 注冊(cè)會(huì)計(jì)師 > 財(cái)管 > 答疑詳情

為什么股權(quán)現(xiàn)金流量公式有兩種形式？

為什么有些地方是股權(quán)現(xiàn)金流量=凈利潤(rùn)-股東權(quán)益增加，有時(shí)候又是股權(quán)現(xiàn)金流量=分配的股利-股東權(quán)益增加？？

管理用財(cái)務(wù)報(bào)表體系 2020-08-03 23:58:44

問(wèn)題來(lái)源：

【例題?計(jì)算題】甲公司有關(guān)資料如下：

（1）甲公司的利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)如下表所示。其中，2018年至2019年為實(shí)際值，2020年至2021年為預(yù)測(cè)值（其中資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目為期末值）。

單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目	實(shí)際值		預(yù)測(cè)值
項(xiàng)目	2018年	2019年	2020年	2021年
利潤(rùn)表項(xiàng)目：
一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入	1000.00	1070.00	1134.20	1191.49
減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本	600.00	636.00	674.16	707.87
二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)	400.00	434.00	460.04	483.62
減：銷(xiāo)售和管理費(fèi)用（不含折舊費(fèi)用）	200.00	214.00	228.98	240.43
折舊費(fèi)用	40.00	42.42	45.39	47.66
財(cái)務(wù)費(fèi)用	20.00	21.40	23.35	24.52
三、利潤(rùn)總額	140.00	156.18	162.32	171.01
減：所得稅費(fèi)用	56.00	62.47	64.93	68.40
四、凈利潤(rùn)	84.00	93.71	97.39	102.61
加：年初未分配利潤(rùn)	100.00	116.80	140.09	159.30
五、可供分配的利潤(rùn)	184.00	210.51	237.48	261.91
減：應(yīng)付普通股股利	67.20	70.42	78.18	82.09
六、未分配利潤(rùn)	116.80	140.09	159.30	179.82
資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目：
經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資產(chǎn)	60.00	63.63	68.09	71.49
固定資產(chǎn)原值	460.00	529.05	607.10	679.73
減：累計(jì)折舊	20.00	62.42	107.81	155.47
固定資產(chǎn)凈值	440.00	466.63	499.29	524.26
資產(chǎn)總計(jì)	500.00	530.26	567.38	595.75
短期借款	118.20	127.45	141.28	145.52
應(yīng)付賬款	15.00	15.91	17.02	17.87
長(zhǎng)期借款	50.00	46.81	49.78	52.54
股本	200.00	200.00	200.00	200.00
年末未分配利潤(rùn)	116.80	140.09	159.30	179.82
股東權(quán)益合計(jì)	316.80	340.09	359.30	379.82
負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì)	500.00	530.26	567.38	595.75

（2）-（3）略

要求：

（1）根據(jù)給出的利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，計(jì)算并填列答題卷給定的“甲公司預(yù)計(jì)實(shí)體自由現(xiàn)金流量表”的相關(guān)項(xiàng)目金額，必須填寫(xiě)“息稅前利潤(rùn)”、“經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加”、“資本支出”和“實(shí)體自由現(xiàn)金流量”等項(xiàng)目。

（2）計(jì)算2019年的股權(quán)現(xiàn)金流量和債務(wù)現(xiàn)金流量。

表1　　　　　　　　甲公司預(yù)計(jì)自由現(xiàn)金流量表　　　　　　　　單位：萬(wàn)元

項(xiàng)目	2019年	2020年	2021年



息稅前利潤(rùn)




經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加



資本支出
實(shí)體自由現(xiàn)金流量

【答案】

（1）

表1　　　　　　　　甲公司預(yù)計(jì)自由現(xiàn)金流量表　　　　　　　　單位：萬(wàn)元

項(xiàng)目	2019年	2020年	2021年
凈利潤(rùn)	93.71	97.39	102.61
+財(cái)務(wù)費(fèi)用	21.40	23.35	24.52
+全部所得稅	62.47	64.93	68.40
=息稅前利潤(rùn)（EBIT）	177.58	185.67	195.53
稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)=EBIT×（1-平均稅率40%）	106.55	111.40	117.32
+折舊攤銷(xiāo)	42.42	45.39	47.66
=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量	148.97	156.79	164.98
經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資產(chǎn)增加	3.63	4.46	3.40
-經(jīng)營(yíng)流動(dòng)負(fù)債增加	0.91	1.11	0.85
=經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加	2.72	3.35	2.55
=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量	146.25	153.44	162.43
凈經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)增加	26.63	32.66	24.97
＋折舊攤銷(xiāo)	42.42	45.39	47.66
資本支出	69.05	78.05	72.63
實(shí)體自由現(xiàn)金流量	77.20	75.39	89.80