趙老師好，套期會計這一節(jié)是否相當(dāng)于財務(wù)成本管理里的期權(quán)投資策略的會計處理？

答：抱歉同學(xué)，老師是會計科目的答疑老師，對于財管的內(nèi)容老師了解的不夠透徹，老師給您在會計方面解釋一下套期會計，您對比一下財管內(nèi)容；

對于套期會計老師給您解釋一下：

比如，現(xiàn)在的豬肉價格是10元每斤，我預(yù)估一年后要買100斤肉，擔(dān)心豬肉漲價，以后吃不起肉了，我就在市場上找到一個賣肉的屠夫，和他商量，我在一年后要買100斤肉，每斤10元，我們達成了一致。

這就是期貨合約，以后一段時間后交貨的合約?！捌凇本褪且荒暌院螅柏洝本褪?00斤豬肉，“合約”就是我和屠夫達成的合同約定。

和證券交易所一樣，也有期貨交易所，我和屠夫交易的市場就是期貨市場。證券市場上買賣股票都是換算成錢的，不會真的交換股票權(quán)證，期貨也一樣，到期后不會真的交付貨物，也是直接換算成錢。

假如一年后豬肉價格真的漲了，漲到了每斤15元，我在現(xiàn)貨市場（比如超市）買豬肉就比一年前多花了100*（15-10）=500元，相當(dāng)于虧了500元。但是我一年前在期貨市場以10元每斤買入了豬肉期貨，現(xiàn)在到期了，我拿到豬肉后，轉(zhuǎn)手就以市場價格15元每斤賣掉，就會賺到100*（15-10）=500元。

這個例子中，存在兩個市場，一個豬肉的現(xiàn)貨市場，一個是豬肉的期貨市場，我在兩個市場中一虧一賺，剛好抵消，我通過一年前的決定，避免了豬肉價格上漲帶來的風(fēng)險。

所以為了規(guī)避價格波動的風(fēng)險，我在期貨市場上的這波操作，就叫做套期，顧名思義就是套取期間的利益。我選擇的規(guī)避風(fēng)險的方式是購買期貨，這個期貨合約就是我的套期工具，豬肉就是被套期項目，我拿豬肉來套取了期間利益，豬肉就是被套期項目。

我在兩個市場中一虧一賺都是500元，所以剛好抵消，證明我有來規(guī)避價格上漲的期貨是非常有效的。