四、關(guān)于非金融資產(chǎn)的公允價值計量

　　(一)非金融資產(chǎn)的最佳用途

　　企業(yè)以公允價值計量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當考慮市場參與者通過直接將該資產(chǎn)用于最佳用途產(chǎn)生經(jīng)濟利益的能力，或者通過將該資產(chǎn)出售給能夠用于最佳用途的，其他市場參與者產(chǎn)生經(jīng)濟利益的能力。

　　最佳用途，是指市場參與者實現(xiàn)一項非金融資產(chǎn)或其所屬的一組資產(chǎn)和負債的價值最大化時該非金融資產(chǎn)的用途。最佳用途是評估行業(yè)在非金融資產(chǎn)(例如，房地產(chǎn)等)評估中所使用的估值概念，也稱為最高最佳使用。企業(yè)判定非金融資產(chǎn)的最佳用途，應(yīng)當考慮該用途是否為法律上允許、實物上可能以及財務(wù)上可行的使用方式。

　　企業(yè)判斷非金融資產(chǎn)的用途在法律上是否允許，應(yīng)當考慮市場參與者在對該非金融資產(chǎn)定價時所考慮的資產(chǎn)使用在法律上的限制。企業(yè)在計量日對非金融資產(chǎn)的使用必須未被法律禁止，例如，如果政府禁止在生態(tài)保護區(qū)內(nèi)進行房地產(chǎn)開發(fā)和經(jīng)營，則該保護區(qū)內(nèi)土地的最佳用途不可能是工業(yè)或商業(yè)用途的開發(fā)。

　　企業(yè)判斷非金融資產(chǎn)的用途在實物上是否可能，應(yīng)當考慮市場參與者在對該非金融資產(chǎn)定價時所考慮的資產(chǎn)實物特征，例如，一棟建筑物是否能夠作為倉庫使用。

　　企業(yè)判斷非金融資產(chǎn)的用途在財務(wù)上是否可行，應(yīng)當考慮在法律上允許且實物上可能的情況下，市場參與者通過使用該非金融資產(chǎn)能否產(chǎn)生足夠的收益或現(xiàn)金流量，從而在補償將該非金融資產(chǎn)用于這一用途所發(fā)生的成本之后，仍然能夠滿足市場參與者所要求的投資回報。

　　企業(yè)應(yīng)當從市場參與者的角度確定非金融資產(chǎn)的最佳用途，即使企業(yè)已經(jīng)或者計劃將非金融資產(chǎn)用于不同于市場參與者的用途。通常情況下，企業(yè)對非金融資產(chǎn)的當前用途可視為最佳用途，除非市場因素或者其他因素表明市場參與者按照其他用途使用該非金融資產(chǎn)可以實現(xiàn)價值最大化。

　　【例 18】甲軟件公司擁有一組資產(chǎn)，包括收費軟件資產(chǎn)(向客戶收取許可證費用)和配套使用的數(shù)據(jù)庫支持系統(tǒng)，這兩項資產(chǎn)結(jié)合使用。2×14 年，由于市場上出現(xiàn)新的可替代軟件，甲公司可收取的許可證費用大幅減少。

　　因此，甲公司需要對該資產(chǎn)組進行減值測試。為此，甲公司需確定該資產(chǎn)組公允價值減去處置費用后的凈額。由于沒有證據(jù)表明這些資產(chǎn)的當前用途并非其最佳用途，甲公司確定這些資產(chǎn)的最佳用途是其當前用途，并且每一項資產(chǎn)將主要通過與其他資產(chǎn)結(jié)合使用來為市場參與者提供最大價值。

　　假定市場參與者有兩種類型，一種是同行業(yè)企業(yè)(如甲公司的競爭對手)，另一種是不具有互補性投資的投資公司。不同市場參與者對這些資產(chǎn)的不同使用，決定了不同市場參與者對各項資產(chǎn)具有不同定價。

　　(1)同行業(yè)企業(yè)：假定同行業(yè)企業(yè)擁有與軟件資產(chǎn)配套使用的其他資產(chǎn)(即同行業(yè)企業(yè)具有協(xié)同效應(yīng));軟件資產(chǎn)只會在有限的過渡期內(nèi)使用，且在過渡期結(jié)束時無法單掛出售。由于同行業(yè)企業(yè)擁有替代資產(chǎn)，軟件資產(chǎn)將不會在其整個剩余經(jīng)濟壽命內(nèi)被使用。同行業(yè)企業(yè)對軟件資產(chǎn)和配套資產(chǎn)的定價分別為360 萬元、290 萬元，整個資產(chǎn)組合的定價為 650 萬元。這些價格反映了同行業(yè)企業(yè)使用該資產(chǎn)組合內(nèi)這些資產(chǎn)所產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)。

　　(2)投資公司：假定投資公司未擁有與軟件資產(chǎn)配套使用的其他資產(chǎn)以及軟件資產(chǎn)的替代資產(chǎn)。由于投資公司無替代資產(chǎn)，軟件資產(chǎn)將在其整個剩余經(jīng)濟壽命內(nèi)被使用。投資公司對軟件資產(chǎn)和配套資產(chǎn)的定價分別為 300 萬元、290 萬元，整個資產(chǎn)組合的運價為 590 萬元。

　　假定兩類買家對配套資產(chǎn)的定價相同，均為 290 萬元。

　　根據(jù)上述分析，同行業(yè)企業(yè)愿意為整個資產(chǎn)組合支付的價格高于投資公司的價格，因此資產(chǎn) A 資產(chǎn) B 和軟件資產(chǎn)的公允價值應(yīng)基于同行業(yè)企業(yè)對整個資產(chǎn)組合的使用來確定(即 360 萬元和 290 萬元)。

　　【例 19】2×13 年 12 月 1 日，甲公司在非同一控制下的吸收合并中取得一塊土地的使用權(quán)。該土地在合并前被作為工業(yè)用地，一直用于出租。甲公司取得該土地使用權(quán)后，仍將其用于出租。甲公司以公允價值計量其擁有的投資性房地產(chǎn)。

　　2×14 年 3 月 31 日，鄰近的一塊土地被開發(fā)用于建造住宅，作為高層公寓大樓的住宅用地使用。由于本地區(qū)的區(qū)域規(guī)劃自 2×14 年 1 月 1 日以來已經(jīng)作出調(diào)整，甲公司確定，在履行相關(guān)手續(xù)后，可將該土地的用途從工業(yè)用地變更為住宅用地，因為市場參與者在對該土地進行定價時，將考慮該土地可作為住宅用地進行開發(fā)的可能性。

　　該土地的最佳用途將通過比較以下兩項確定：

　　(1)該土地仍用于工業(yè)用途(即該土地與廠房結(jié)合使用)的價值。

　　(2)該土地作為用于建造住宅的空置土地的價值，同時應(yīng)考慮為將該土地變?yōu)榭罩猛恋囟仨毎l(fā)生的拆除廠房成本及其他成本。

　　該土地的最佳用途應(yīng)根據(jù)上述兩個價值的較高者來確定。假定該土地現(xiàn)時用于工業(yè)用途的價值是 600 萬元，而用于建造住宅時其價值是 1 000 萬元，同時，必須發(fā)生的拆除廠房成本及其他成本為 250 萬元。因業(yè)該土地使用權(quán)的公允價值應(yīng)當為750 萬元(1 000-250=750 萬元>600 萬元)。

　　【例 20】甲公司根據(jù)與其債務(wù)人的債務(wù)重組協(xié)議，從債務(wù)人處取得一項研發(fā)項目。甲公司為合理確定債務(wù)重組業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益，需要估計該研發(fā)項目的公允價值。

　　甲公司考慮到該項目一旦得以完成，將與甲公司擁有的某項專利技術(shù)構(gòu)成競爭，為確保其自身專利技術(shù)的優(yōu)勢，甲公司決定不完成該研發(fā)項目，持有并封鎖該研發(fā)項目，以防止其競爭對手獲得該項技術(shù)。

　　甲公司應(yīng)當基于市場參與者假設(shè)，確定該研發(fā)項目的最佳用途，以確定該研發(fā)項目的公允價值。

　　(1)如果市場參與者將繼續(xù)開發(fā)該項目，并且繼續(xù)開發(fā)將實現(xiàn)利用該研發(fā)項目的資產(chǎn)組合或者資產(chǎn)和負債組合(即該資產(chǎn)將與其他，資產(chǎn)或者其他資產(chǎn)和負債相結(jié)合使用)價值的最大化，則該研發(fā)項目的最佳用途是繼續(xù)進行開發(fā)。如果市場參與者未擁有正在開發(fā)或己商業(yè)化的類似技術(shù)，則屬于上述這種情況。該項目的公允價值將基于在當前市場環(huán)境下出售該項目的交易價格來確定，同時假定該研發(fā)項目將與其配套資產(chǎn)及相關(guān)負債相結(jié)合使用，并且市場參與者能夠獲得配套資產(chǎn)及相關(guān)負債。

　　(2)如果出于競爭原因，市場參與者將封鎖該研發(fā)項目，并且封鎖將實現(xiàn)利用該研發(fā)項目的資產(chǎn)組合或者資產(chǎn)和負債組合價值的最大化，那么該研發(fā)項目的最佳用途是停止開發(fā)。如果市場參與者擁有處于更先進的開發(fā)階段的技術(shù)，而該研發(fā)項目完成后將對其構(gòu)成競爭，并且封鎖該研發(fā)項目預(yù)期能夠提升企業(yè)自身技術(shù)的發(fā)展前景，則屬于上述這種情況。該研發(fā)項目的公允價值將基于在當前市場環(huán)境下出售該項目的交易價格來確定，同時假定該研發(fā)項目將與其配套資產(chǎn)及相關(guān)負債相結(jié)合使用(即被封鎖)，并且市場參與者能夠獲得配套資產(chǎn)及相關(guān)負債。

　　(3)如果市場參與者將不再對該研發(fā)項且進行開發(fā)，其最佳用途是停止開發(fā)。如果預(yù)期該項目完成后將不能提供合理的市場回報，并且封鎖該項目也不能夠提供防種性價值，則屬于上述這種情況。該研發(fā)項目的公允價值將基于在當前市場環(huán)境單獨出售該研發(fā)項目的交易價格來確定(可能為零)。

　　(二)非金融資產(chǎn)的估值前提

　　企業(yè)以公允價值計量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當在最佳用途的基礎(chǔ)上確定該非金融資產(chǎn)的估值前提，即單獨使用該非金融資產(chǎn)還是將其與其他資產(chǎn)或負債組合使用：

　　(1)通過單獨使用實現(xiàn)非金融資產(chǎn)最佳用途的，該非金融資產(chǎn)的公允價值應(yīng)當是將該資產(chǎn)出售給同樣單獨使用該資產(chǎn)的市場參與者的當前交易價格。

　　(2)通過與其他資產(chǎn)或負債組合使用實現(xiàn)非金融資產(chǎn)最佳用途的，該非金融資產(chǎn)的公允價值應(yīng)當是將該資產(chǎn)出售給以同樣組合方式使用資產(chǎn)的市場參與者的當前交易價格，并且假定市場參與者可以取得組合中的其他資產(chǎn)或負債。其中，負債包括企業(yè)為籌集營運資金產(chǎn)生的負債，但不包括企業(yè)為組合之外的資產(chǎn)籌集資金所產(chǎn)生的負債。最佳用途假定應(yīng)當一致地應(yīng)用于組合中所有與最佳用途相關(guān)的資產(chǎn)。

　　企業(yè)以公允價值計量非金融資產(chǎn)時，即使通過與其他資產(chǎn)或負債組合使用實現(xiàn)該非金融資產(chǎn)最佳用途的，該資產(chǎn)也必須按照與其他會計準則規(guī)定的計量單元相一致的方式(可能是單項資產(chǎn))出售。因為假定市場參與者已取得使該資產(chǎn)正常運作的組合中其他資產(chǎn)和負債。例如，甲公司在非同一控制下的企業(yè)合并中取得一臺精密設(shè)備，該設(shè)備是被并購方生產(chǎn)流水線上的專用設(shè)備。該設(shè)備需要與流水線上其他設(shè)備一起組合使用實現(xiàn)最佳用途，在此基礎(chǔ)上，甲公司采用收益法對整個流水線進行估值。甲公司按照一定標準，將該公允價值分配到各組成部分，最終確定該精密設(shè)備的公允價值。該精密設(shè)備作為單項資產(chǎn)，是其他準則所規(guī)定的計量單元，因此，甲公司遵循最佳用途，以組合為基礎(chǔ)進行估值但在計量時按照計量單元，將組合的估值分配至各單項資產(chǎn)，以確定該精密設(shè)備的公允價值。

　　企業(yè)以公允價值計量與其他資產(chǎn)(如安裝或配置)或與其他資產(chǎn)及負債(如一項業(yè)務(wù))組合使用的非金融資產(chǎn)時，估值前提對該非金融資產(chǎn)公允價值的影響因下列情況而有所不同：

　　(1)非金融資產(chǎn)與其他資產(chǎn)或負債組合使用前提下的公允價值，與該非金融資產(chǎn)單獨使用前提下的公允價值可能相等。例如，企業(yè)以公允價值對持續(xù)運營的業(yè)務(wù)進行計量時，需要對業(yè)務(wù)的整體進行估值。由于市場參與者都能獲得業(yè)務(wù)中每一項資產(chǎn)或負債的協(xié)同效應(yīng)，所以無論資產(chǎn)單獨使用還是與其他資產(chǎn)或負債組合使用，協(xié)同效應(yīng)都會影響各項資產(chǎn)和負債的公允價值。

　　(2)非金融資產(chǎn)與其他資產(chǎn)或負債組合使用前提下的公允價值，可通過對單獨使用的該非金融資產(chǎn)價值進行調(diào)整反映。例如，非金融資產(chǎn)是一臺機器設(shè)備，其公允價值計量基于類似機器(沒有為使用進行安裝或配置)的可觀察價格確定，并就運輸和安裝成本進行調(diào)整，從而在公允價值計量中反映了機器的當前狀況和位置。

　　(3)非金融資產(chǎn)與其他資產(chǎn)或負債組合使用前提下的公允價值，可通過市場參與者在資產(chǎn)公允價值計量中采用的假設(shè)反映。例如，非金融資產(chǎn)是特殊的存貨(在產(chǎn)品)，市場參與者會將存貨轉(zhuǎn)化為產(chǎn)成品，該存貨的公允價值將假設(shè)市場參與者已經(jīng)獲取或能夠獲取將存貨轉(zhuǎn)化為產(chǎn)成品所需的任何特殊機器設(shè)備。

　　(4)非金融資產(chǎn)與其他資產(chǎn)或負債組合使用前提下的公允價值，可通過估值技術(shù)反映。例如，在使用多期超額收益法計量無形資產(chǎn)的公允價值時，該估值技術(shù)特別考慮了無形資產(chǎn)所在組合中的其他配套資產(chǎn)和相關(guān)負債的貢獻。

　　(5)在少數(shù)情況下，非金融資產(chǎn)與其他資產(chǎn)或負債組合使用前提下的公允價值，可通過分配資產(chǎn)組合的公允價值，獲得近似于公允價值的金額。例如，某電力集團擬處置其擁有的一家電廠及其輸電系統(tǒng)，對于該輸電系統(tǒng)，難以脫離該電廠等其他相關(guān)資產(chǎn)而單獨產(chǎn)生現(xiàn)金流人，因此該電力集團必須將電廠和輸電系統(tǒng)組合在一起，先確定該資產(chǎn)組合的公允價值，然后從資產(chǎn)組合的公允價值中減去電廠的公允價值來確定輸電系統(tǒng)的公允價值。

　　【例 21】2×14 年 12 月 1 日，甲企業(yè)通過非貨幣性資產(chǎn)交換取得一項內(nèi)部研發(fā)的軟件資產(chǎn)以及與該軟件資產(chǎn)結(jié)合使用的相關(guān)數(shù)據(jù)庫。甲企業(yè)可通過向客戶授予該軟件資產(chǎn)的許可證取得收入。按照《企業(yè)會計準則第7 號——非貨幣性資產(chǎn)交換》要求，甲企業(yè)應(yīng)當確定該軟件資產(chǎn)在 2×14 年 12 月 1 日的公允價值。

　　甲企業(yè)確定，該軟件資產(chǎn)將通過與相關(guān)數(shù)據(jù)庫結(jié)合使用來為市場參與者提供最大價值，并且沒有證據(jù)表明該軟件資產(chǎn)的當前用途不是最佳用途。因此，甲企業(yè)認為，該軟件資產(chǎn)的最佳用途是其當前用途。在本例中，授予軟件資產(chǎn)的許可證本身并未表明該資產(chǎn)的公允價值可通過該資產(chǎn)單獨被市場參與者使用而實現(xiàn)最大化。

　　考慮到甲企業(yè)無法獲得關(guān)于可比軟件資產(chǎn)的市場交易信息，因此甲企業(yè)無法使用市場法。此外，該軟件資產(chǎn)是利用專有信息開發(fā)的，其具有某些獨有特征且不易被復(fù)制，甲企業(yè)確定市場參與者將無法研發(fā)出具有類似用途的替代軟件資產(chǎn)，甲企業(yè)認為成本法也不適用。因此，甲企業(yè)采用收益法確定該軟件資產(chǎn)的公允價值。

　　甲企業(yè)應(yīng)用收益法時，將采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法?，F(xiàn)金流量折現(xiàn)法所使用的現(xiàn)金流量反映了該軟件資產(chǎn)在其經(jīng)濟壽命內(nèi)預(yù)期產(chǎn)生的收入，即，向客戶收取的許可證收入。該方法所得出的公允價值為 1 200 萬元。因業(yè)七，甲企業(yè)估計該軟件資產(chǎn)在2×14 年 12 月 1 日的公允價值為根據(jù)收益法得出的 1 200 萬元。

　　【例 22】2×14 年 10 月 16 日(合并日)，甲企業(yè)在非同一控制下的企業(yè)合并中獲得一臺可辨認的機器。按照《企業(yè)會計準則第 20 號——企業(yè)合并》的要求，甲企業(yè)需要估計該資產(chǎn)在 2×14 年 10 月 16 日的公允價值。被合并方最初通過外購取得該機器，并對該機器迸行了小范圍的特定配置，以適用于自身經(jīng)營。甲企業(yè)自取得該機器后將其用于生產(chǎn)經(jīng)營。

　　甲企業(yè)發(fā)現(xiàn)，該資產(chǎn)將在為使用安裝或配置后通過與其他資產(chǎn)結(jié)合使用來為市場參與者提供最大價值，并且沒有證據(jù)表明該機器的當前用途不是最佳用途。因業(yè)，該機器的最佳用途是與其他資產(chǎn)相結(jié)合的當前用途。

　　假定甲企業(yè)可獲得應(yīng)用成本法和市場法的充分數(shù)據(jù)?？紤]到甲企業(yè)無法通過該機器取得單獨可辨認收入作為未來現(xiàn)金流量的可靠估計，并且甲企業(yè)無法獲得類似二手機器的租賃費率(即資產(chǎn)剩余服務(wù)壽命內(nèi)的租賃付款額)用以預(yù)測該機器的未來收入，因業(yè)，甲企業(yè)未使用收益法。

　　甲企業(yè)關(guān)于市場法和成本法的應(yīng)用如下：

　?、偌灼髽I(yè)應(yīng)用市場法時，將采用類似機器的報價，并就該配直后的機器與類似機器之間的差異進行調(diào)整。甲企業(yè)考慮了該機器當前狀況及地理位置。甲企業(yè)運用市場法確定該機器在 2×14 年 10 月 16 日的公允價值為 60 萬元。

　?、诩灼髽I(yè)應(yīng)用成本法時，需要估計當前建造具有類似用途并且經(jīng)過配直后的替代機器所需的金額。甲企業(yè)應(yīng)當考慮機器的現(xiàn)狀及其運行所處的環(huán)境，包括實體性損耗、功能性貶值、經(jīng)濟性貶值，以及安裝成本。甲企業(yè)運用成本法確定該機器在2×14 年 10 月 16 日的公允價值為 65 萬元。

　　考慮到市場法所使用的輸入值(類似機器的報價)僅需作出較少調(diào)整，甲企業(yè)認為市場法得出的估計值更能代表該機器的公允價值。因此，甲企業(yè)確定該機器在2×14 年 10 月 16 日的公允價值為 60 萬元。

　　如果對該機器的特定配置涉及范圍較廣，或者無法獲得應(yīng)用市場法的充分數(shù)據(jù)，甲企業(yè)將應(yīng)用成本法。如果資產(chǎn)是與其他資產(chǎn)柏結(jié)合使用，則成本法假設(shè)該機器將出售給擁有配套資產(chǎn)的市場參與者買方。出售機器所收到的價格(即脫手價格)應(yīng)當不超過市場參與者買方為購置或建造具有類似用途的替代機器將發(fā)生的成本或者市場參與者買方通過使用該機器將獲得的經(jīng)濟利益。

　　五、關(guān)于負債和企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值計量

　　企業(yè)以公允價值計量負債，應(yīng)當假定在計量日將該負債轉(zhuǎn)移給市場參與者，而且該負債在轉(zhuǎn)移后繼續(xù)存在，由作為受讓方的市場參與者履行相關(guān)義務(wù)。同樣，企業(yè)以公允價值計量自身權(quán)益工具，應(yīng)當假定在計量日將該自身權(quán)益工具轉(zhuǎn)移給市場參與者，而且該自身權(quán)益工具在轉(zhuǎn)移后繼續(xù)存在，并由作為受讓方的市場參與者取得與該工具相關(guān)的權(quán)利承擔相應(yīng)的義務(wù)。

　　在任何情況下，企業(yè)都應(yīng)當最優(yōu)先使用相關(guān)的可觀察輸入值，只有在相關(guān)可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值，用以估計在計量日市場參與者之間按照當前市場情況轉(zhuǎn)移一項負債或權(quán)益工具的有序交易中的價格。

　　(一)確定負債或企業(yè)自身權(quán)益工具公允價值的方法

　　1. 具有可觀察市場報價的相同或類似負債或企業(yè)自身權(quán)益工具

　　如果存在相同或類似負債或企業(yè)自身權(quán)益工具可觀察市場報價，企業(yè)應(yīng)當以該報價為基礎(chǔ)確定負債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值。

　　但在很多情況下，由于法律限制或企業(yè)未打算轉(zhuǎn)移負債或企業(yè)自身權(quán)益工具等原因，企業(yè)可能無法獲得轉(zhuǎn)移相同或類似負債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公開報價。

　　在上述情形下，企業(yè)應(yīng)當確定該負債或自身權(quán)益工具是否被其他方作為資產(chǎn)持有。相關(guān)負債或企業(yè)自身權(quán)益工具被其他方作為資產(chǎn)持有的，企業(yè)應(yīng)當在計量日從持有對應(yīng)資產(chǎn)的市場參與者角度，以對應(yīng)資產(chǎn)，的公允價值為基礎(chǔ)，確定該負債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值;相關(guān)負債或企業(yè)自身權(quán)益工具沒有被其他方作為資產(chǎn)持有的，企業(yè)應(yīng)當從承擔負債或者發(fā)行權(quán)益工具的市場參與者角度，采用估值技術(shù)確定該負債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值。

　　2. 被其他方作為資產(chǎn)持有的負債或企業(yè)自身權(quán)益工具

　　對于不存在相同或類似負債或企業(yè)自身權(quán)益工具報價但其他方將其作為資產(chǎn)持有的負債或企業(yè)自身權(quán)益工具，企業(yè)應(yīng)當根據(jù)下列方法估計其公允價值：

　　(1)如果對應(yīng)資產(chǎn)存在活躍市場的報價，并且企業(yè)能夠獲得該報價，企業(yè)應(yīng)當以對應(yīng)資產(chǎn)的報價為基礎(chǔ)確定該負債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值。

　　(2)如果對應(yīng)資產(chǎn)不存在活躍市場的報價，或者企業(yè)無法獲得該報價，企業(yè)可使用其他可觀察的輸入值，例如對應(yīng)資產(chǎn)在非活躍市場中的報價。

　　(3)如果(1)和(2)中的可觀察價格都不存在，企業(yè)應(yīng)使用收益法、市場法等估值技術(shù)。

　　企業(yè)使用收益法的，應(yīng)當考慮市場參與者將該負債或企業(yè)自身權(quán)益工具作為資產(chǎn)持有時預(yù)期收到的現(xiàn)金流量現(xiàn)值。企業(yè)使用市場法的，應(yīng)當考慮其他市場參與者作為資產(chǎn)持有的類似負債或企業(yè)自身權(quán)益工具的報價。

　　對應(yīng)資產(chǎn)的某些特征不適用于負債或企業(yè)自身權(quán)益工具的，企業(yè)應(yīng)當對該資產(chǎn)的市場報價進行調(diào)整，以調(diào)整后的價格確定該負債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值。這些調(diào)整因素包括：

　?、賹Y產(chǎn)的出售受到限制。

　　②與對應(yīng)資產(chǎn)相關(guān)的負債或企業(yè)自身權(quán)益工具與所計量負債或企業(yè)自身權(quán)益工具類似但不相同。負債或權(quán)益工具可能具有一些特征，例如發(fā)行方的信用質(zhì)量，與被作為資產(chǎn)持有的類似負債或權(quán)益工具的公允價值中反映的特征不同。

　?、蹖?yīng)資產(chǎn)的計量單元與負債或企業(yè)自身權(quán)益工具的計量單元不完全相同。如果對應(yīng)資產(chǎn)的價格反映了相關(guān)債權(quán)和第三方信用增級，而負債的計量單元不包括第三方的信用增級，則企業(yè)在以公允價值計量該負債時，應(yīng)當調(diào)整對應(yīng)資產(chǎn)的可觀察價格，剔除第三方信用增級的影響。

　?、芷渌枰{(diào)整的因素。

　　【例 23】2×14 年 3 月 5 日，甲企業(yè)發(fā)行了面值總額為 4000 萬元的 AA 級 15年期固定利率債券，面值為 100 元，票面年利率為 10%。甲企業(yè)將該金融負債指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。

　　該債券在中國銀行間債券市場具有大量交易。2×14 年 12 月 31 日，每百元面值在考慮應(yīng)計利息付款額后的交易價格為 92.5 元。甲企業(yè)使用該債券的活躍市場報價估計其負債的公允價值。

　　甲企業(yè)在確定該債券的活躍市場報價是否代表負債的公允價值時，應(yīng)當評估債券的報價是否包含不適用于負債公允價值計量的因素的影響，例如，債券的報價是否包含了第三方信用增級的影響。甲企業(yè)確定無需對資產(chǎn)的報價進行任何調(diào)整。據(jù)此，甲企業(yè)認為，該負債在 2×14 年 12 月 31 日的公允價值為 3700 萬元[4000×(92.5÷100)=3 700]。

　　3. 未被其他方作為資產(chǎn)持有的負債或企業(yè)自身權(quán)益工具

　　不存在相同或類似負債或企業(yè)自身權(quán)益工具報價，并且其他方未將其作為資產(chǎn)持有的，企業(yè)應(yīng)當從承擔負債或者發(fā)行權(quán)益工具的市場參與者角度，采用估值技術(shù)確定該負債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值。即使不存在對應(yīng)資產(chǎn)(如棄置義務(wù))，企業(yè)也可使用估值技術(shù)計量該負債的公允價值，例如，市場參與者預(yù)期在履行義務(wù)時將發(fā)生的未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值。

　　企業(yè)使用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法計量未被其他方作為資產(chǎn)持有的負債的公允價值時，應(yīng)當估計市場參與者為履行相關(guān)義務(wù)預(yù)期流出的未來現(xiàn)金流量。這些流出的未來現(xiàn)金流量應(yīng)當包括市場參與者關(guān)于履行義務(wù)成本的預(yù)期以及市場參與者為承擔義務(wù)所要求的補償。該補償包括市場參與者承擔履約義務(wù)(即履行義務(wù)的價值，例如使用了本可用于其他用途的資源)所要求的回報，以及承擔與該義務(wù)相關(guān)風險(即反映實際現(xiàn)金流出可能不同于預(yù)期現(xiàn)金流出風險的風險溢價)所要求的回報。企業(yè)可通過增加現(xiàn)金流出金額，或者通過降低用于將未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)到現(xiàn)值的折現(xiàn)率，將風險溢價反映在未被其他方作為資產(chǎn)持有的負債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值計量中。企業(yè)應(yīng)確保不重復(fù)計算或忽略對風險的調(diào)整，例如，企業(yè)已考慮與承擔義務(wù)相關(guān)的風險補償，并增加了預(yù)計現(xiàn)金流量，則不應(yīng)再為反映該風險而調(diào)整折現(xiàn)率。

　　企業(yè)采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法計量公允價值時，還應(yīng)當考慮市場參與者在主要市場(或最有利市場)中發(fā)行相同合同條款的負債或權(quán)益工具時對相同項目(如具有相同信用特征的項目)進行定價時使用的假設(shè)，承擔相同負債或發(fā)行相同權(quán)益工具所取得的金額。

　　【例24】甲商業(yè)銀行于2×14 年1 月1 日發(fā)行了面值為10 億元的AAA 級5 年期固定利率債券，票面利率為 10%。甲商業(yè)銀行將該金融負債指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。2×14 年 12 月 31 日，甲商業(yè)銀行的信用評級仍是 AAA。自該債券發(fā)行以來，包括可獲得的利率、具有 AAA 信用評級債券的信用利差及流動性在內(nèi)的市場情況并未發(fā)生改變。但是，由于其不履約風險的變化，甲商業(yè)銀行信用利差下降了 50 個基點。在考慮所有市場情況后，甲商業(yè)銀行認為，如果該債券在 2×14 年 12 月 31 日發(fā)行，其利率將為 10.5%，或者甲商業(yè)銀行發(fā)行該工具所取得的收入將低于其面值。

　　甲商業(yè)銀行使用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法確定其負債的公允價值。甲商業(yè)銀行認為，市場參與者將使用下列所有輸入值估計其承擔甲商業(yè)銀行義務(wù)時預(yù)計將會收到的價格：

　　(1)債券條款，包括所有下列各項：

　?、?0%的票面利率;

　　②10億元的本金金額;

　?、?年的期限。

　　(2)10.5%的市場利率(其包含自發(fā)行日以來不履約風險導(dǎo)致的 50 個基點的變動)。甲商業(yè)銀行使用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法，確定該負債在 2×14 年 12 月 31 日的公允價值為 9.85 億元。

　　本例中，甲商業(yè)銀行認為其利率已經(jīng)反映了市場參與者因承擔該負債而就風險或利潤要求的補償，因此甲商業(yè)銀行并未針對市場參與者因承擔該負債而就風險或利潤要求的補償在其現(xiàn)，全流量折現(xiàn)法中納入任何額外的輸入值。

　　【例 25】2×14 年 1 月 1 日，甲企業(yè)通過非同一控制下的企業(yè)合并取得乙公司的控制權(quán)。乙公司為在東海海域開采石油，建立了一個鉆井平臺，并于 2×14 年 1 月 1 日投入使用。根據(jù)相關(guān)法律要求，乙公司在東海海域鉆井平臺壽命期結(jié)束后將其拆除，該平臺的壽命期預(yù)計為 10 年。甲企業(yè)為編制合并日資產(chǎn)負債表，需要估計各可辨認資產(chǎn)和負債的公允價值。

　　甲企業(yè)使用期望現(xiàn)金流量法來計量該棄置義務(wù)的公允價值。承擔該棄置義務(wù)的市場參與者使用下列輸入值估計預(yù)計將會收到的價格，適當時使用其加權(quán)平均數(shù)：

　　(1)人工成本。

　　(2)間接費用的分攤。

　　(3)市場參與者因?qū)嵤┫嚓P(guān)活動及承擔與拆除該資產(chǎn)相關(guān)的風險而要求的補償。此類補償包括下列兩項：

　?、賮碜匀斯こ杀竞烷g接費用的利潤;

　?、趯嶋H現(xiàn)金流出可能不同于預(yù)計現(xiàn)金流出的風險，不包括通貨膨脹影響。

　　(4)通貨膨脹對估計的成本和利潤的影響。

　　(5)貨幣時間價值，通過無風險利率反映。

　　(6)與甲企業(yè)不履行義務(wù)風險相關(guān)的不履約風險，包括甲企業(yè)自身信用風險。

　　基于市場參與者將考慮的上述輸入值，甲企業(yè)以公允價值計量該棄置義務(wù)所使用的重大假設(shè)如下：

　　(1)人工成本依據(jù)當前市場條件下聘請承包商拆除海上鉆井平臺的薪酬水平確定，并就預(yù)期未來薪酬增長進行調(diào)整。甲企業(yè)對估計區(qū)間內(nèi)的現(xiàn)金流量值進行評估，如表 9 所示：

　　其中，概率評估是基于甲企業(yè)履行此類義務(wù)的經(jīng)驗及其對市場的了解而確定的。

　　(2)甲企業(yè)采用人工成本的一定比率(預(yù)計為人工成本的 80%)估計應(yīng)分攤的間接費用和設(shè)備運行成本。這與市場參與者的成本結(jié)構(gòu)相符。

　　(3)甲企業(yè)估計市場參與者實施相關(guān)活動及承擔與拆除該資產(chǎn)相關(guān)的風險而要求的補償如下：

　?、俚谌匠邪掏ǔθ斯こ杀炯胺謹偟膬?nèi)部成本進行加成以保證工程的利潤率。所使用的利潤率(20%)

　　反映了甲企業(yè)對業(yè)內(nèi)承包商拆除海上鉆井平臺通常賺取的經(jīng)營利潤的了解。甲企業(yè)認為該利潤率與市場參與者就實施相關(guān)活動而要求的補償率一致。

　?、谟捎跒榭赡茉?10 年內(nèi)都不會進行的項目鎖定當前價格存在固有不確定性，承包商通常要求就實際現(xiàn)金流出可能不同于預(yù)計現(xiàn)金流出的風險作出補償。甲企業(yè)估計溢價金額為期望現(xiàn)金流量的 5%，并包括了通貨膨脹的影響。

　　(4)甲企業(yè)根據(jù)可獲得的市場數(shù)據(jù)，假設(shè) 10 年期間的通貨膨脹率為 4%。

　　(5)2×14 年 1 月 1 日，10 年期無風險利率為 5%。甲企業(yè)為反映不履約風險，在無風險利率基礎(chǔ)上增加 3.5%。因此，用于計算現(xiàn)金流量現(xiàn)值的折現(xiàn)率為 8.5%。

　　甲企業(yè)認為上述假設(shè)與市場參與者的假設(shè)是一致的。如表 10 所示，甲企業(yè)估計該棄置義務(wù)在 2×14 年 1 月 1 日的公允價值為 38 977 萬元。