投資組合分散的是系統(tǒng)風險還是非系統(tǒng)風險？

投資組合分散的是系統(tǒng)風險還是非系統(tǒng)風險？如何理解？

投資組合的風險與報酬 2024-08-06 10:22:51

問題來源：

四、多項投資（即投資組合）的公式

（一）期望報酬率和風險

假設投資組合中共有m種證券，A_j是第j種證券的投資占比，r_j是第j種證券的期望報酬率，則：

	期望報酬率	風險
2只證券	r_p=A₁r₁+A₂r₂	（*）σ_p=A₁²σ₁²+2A₁A₂σ_1,2+A₂²σ₂² 協(xié)方差σ_1,2=r_1,2σ₁σ₂，其中r_1,2是相關系數(shù)
多只證券	r_p=∑_j=1^m(A_j×r_j)	—
投資組合理論	組合收益是各證券收益的加權平均	組合風險小于等于各證券風險的加權平均，即降低了風險

理解

同在投資組合中的兩只或多只證券的不確定性可以相互抵消，從而降低了投資組合整體報酬率的不確定性。即報酬率各種結果的離散程度降低，風險降低。

查看完整問題

王老師

2024-08-06 11:36:59 2748人瀏覽

尊敬的學員，您好：

投資組合主要分散的是非系統(tǒng)風險。系統(tǒng)風險，也稱為市場風險，是影響整個市場的風險，如經濟衰退、通貨膨脹等，這種風險不能通過投資組合來分散。而非系統(tǒng)風險，也稱為特定風險或個別風險，是與特定公司或行業(yè)相關的風險。通過投資組合，我們可以將資金分散投資于多個不同的資產或行業(yè)，這樣，某個特定資產或行業(yè)的非系統(tǒng)風險就可以被其他資產或行業(yè)的表現(xiàn)所抵消，從而降低整體投資組合的風險。簡單來說，就是“不要把所有的雞蛋放在一個籃子里”。

您再理解一下，如有其他疑問歡迎繼續(xù)交流，加油！

有幫助(5) 答案有問題？

相關答疑