到期期限對美式期權(quán)的影響
到期日縮短。美式期權(quán)的價值都會下降吧。不只看期權(quán)是
問題來源：
正確答案：B,C
答案分析：看跌期權(quán)在未來某一時間執(zhí)行，其收入是執(zhí)行價格與股票價格的差額。如果其他因素不變，當(dāng)股票價格下降時，看跌期權(quán)的價值上升，選項A錯誤。期權(quán)的價值并不依賴于股票價格的期望值，而是股票價格的變動性（標(biāo)準(zhǔn)差），股價的波動率增加會使各類期權(quán)價值增加。股價波動率下降，美式看跌期權(quán)價值下降，選項B正確。較長的到期時間能增加美式期權(quán)價值，到期期限縮短，美式看跌期權(quán)價值下降，選項C正確。對于看跌期權(quán)，執(zhí)行價格是未來行權(quán)時的現(xiàn)金流入。無風(fēng)險利率越高，現(xiàn)金流入的現(xiàn)值越低，對期權(quán)持有人越不利。反之，無風(fēng)險報酬率降低，美式看跌期權(quán)價值上升。選項D錯誤。
張老師
2024-08-02 13:59:06 1329人瀏覽
您的理解是正確的。到期期限縮短，無論是看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)，美式期權(quán)的價值通常都會下降。因為較長的到期時間為期權(quán)持有者提供了更多的選擇和靈活性，增加了期權(quán)的價值。所以，當(dāng)?shù)狡谌湛s短時，這種靈活性減少，導(dǎo)致期權(quán)價值降低。這一規(guī)律適用于美式看跌期權(quán)，也同樣適用于美式看漲期權(quán)。
希望可以幫助到您O(∩_∩)O~祝您學(xué)習(xí)愉快！相關(guān)答疑
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