執(zhí)行價格現(xiàn)值折現(xiàn)率問題
老師好，這里執(zhí)行價格現(xiàn)值為什么是24.96/(1+4%)，而不是24.96/(1+8%)^0.5。每次弄混淆。什么時候用第一個，第二個是否正確
？
問題來源：
練習53-2013單選題
A.6
B.6.89
C.13.11
D.14
【答案】D
【解析】根據(jù)平價定理：標的資產(chǎn)價格S+看跌期權(quán)價格P＝看漲期權(quán)價格C+執(zhí)行價格現(xiàn)值PV（X）。所以看跌期權(quán)的價格P＝10+24.96/（1+8%/2）-20＝14。即已知：S+P=C+PV（X），S=20（元），C=10（元），PV（X）=24.96/（1+4%）=24（元）則，P=C+PV（X）-S=10+24-20=14（元）
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劉老師
2025-04-01 20:10:27 632人瀏覽
尊敬的學員，您好：
如果題目給出的8%是有效年利率，就使用第2個公式。
如果題目給出的8%是年報價利率，就使用第1個公式。
期權(quán)這一章，只有明確說明無風險有效年利率，才按照有效年利率理解哈，否則按照報價利率理解。
每天努力，就會看到不一樣的自己，加油！有幫助(7)
答案有問題？
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