關(guān)于收益率曲線解釋的題目

市場分割理論無偏預(yù)期理論 2025-04-06 09:24:05

問題來源：

下列關(guān)于收益率曲線解釋的說法中，正確的有（　?。?/div>

A、收益率曲線反映某一時(shí)點(diǎn)上不同期限債券的到期收益率與期限之間的關(guān)系

B、無偏預(yù)期理論對上斜收益率曲線的解釋是市場預(yù)期未來長期利率將會(huì)上升

C、市場分割理論對上斜收益率曲線的解釋是短期債券市場的均衡利率水平低于長期債券市場的均衡利率水平

D、流動(dòng)性溢價(jià)理論對上斜收益率曲線的解釋是市場預(yù)期未來長期利率可能上升，也可能不變，還可能下降

正確答案：A,C

答案分析：無偏預(yù)期理論對上斜收益率曲線的解釋是市場預(yù)期未來短期利率將會(huì)上升，選項(xiàng)B錯(cuò)誤。流動(dòng)性溢價(jià)理論對上斜收益率曲線的解釋是市場預(yù)期未來短期利率可能上升，也可能不變，還可能下降，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

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宮老師

2025-04-06 10:34:06 1721人瀏覽

哈嘍！努力學(xué)習(xí)的小天使：

這道題考的是不同理論對收益率曲線的解釋。

選項(xiàng)A正確，因?yàn)槭找媛是€確實(shí)描述的是某一時(shí)點(diǎn)不同期限債券的到期收益率與期限的關(guān)系。

選項(xiàng)C也正確，市場分割理論認(rèn)為短期和長期債券市場供需獨(dú)立，若短期均衡利率低于長期利率，就會(huì)形成上斜曲線。

選項(xiàng)B錯(cuò)誤，因?yàn)闊o偏預(yù)期理論中上斜曲線反映的是預(yù)期未來短期利率上升，而非長期利率；

選項(xiàng)D錯(cuò)誤，流動(dòng)性溢價(jià)理論中上斜曲線對應(yīng)的是預(yù)期未來短期利率可能上升、不變或下降（加上流動(dòng)性溢價(jià)后整體仍上升），而非長期利率。

因此正確答案是A和C。

每個(gè)努力學(xué)習(xí)的小天使都會(huì)有收獲的，加油！

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