當(dāng)前位置: 東奧會計(jì)在線> 財(cái)會答疑> 注冊會計(jì)師 > 財(cái)管 > 答疑詳情

風(fēng)險對沖解題思路詳解

這道題應(yīng)該怎么做呢？

衍生工具交易目的 2024-02-16 15:51:27

問題來源：

為了降低風(fēng)險采用期貨套期保值的方法進(jìn)行風(fēng)險對沖，下列表述正確的有（　?。?/div>

A、如果某公司要在未來某個時點(diǎn)出售某種資產(chǎn)，應(yīng)采用空頭套期保值方式

B、如果某公司要在未來某個時點(diǎn)出售某種資產(chǎn)，應(yīng)采用多頭套期保值方式

C、若到期日資產(chǎn)價格上升，采用空頭套期保值方式，期貨的空頭會虧損，現(xiàn)貨的交易會獲利

D、若到期日資產(chǎn)價格上升，采用多頭套期保值方式，期貨的多頭會獲利，現(xiàn)貨的交易會虧損

正確答案：A,C,D

答案分析：選項(xiàng)B是如果某公司要在未來某個時點(diǎn)購買某種資產(chǎn)時的風(fēng)險對沖方式。

查看完整問題

王老師

2024-02-16 17:21:14 1261人瀏覽

哈嘍！努力學(xué)習(xí)的小天使：

風(fēng)險對沖呢，就是說現(xiàn)貨和期貨市場做相反的操作。

以選項(xiàng)A為例，要在將來某個時點(diǎn)出售某種資產(chǎn)，意味著在現(xiàn)貨市場是買入，那在期貨市場就是賣出，所以是空頭。

這里有一個規(guī)律，就是現(xiàn)貨市場將來的處置方向，就是期貨市場現(xiàn)在的處置方向。現(xiàn)貨市場將來處置，那期貨市場就是現(xiàn)在處置，即空頭。

C說的是到期日資產(chǎn)價格上升，采取空頭套期保值，這兩個說明是前提條件，將來價格上漲，但是空頭套期保值，是在期貨市場上出售資產(chǎn)的，出售價比市價低了，期貨空頭虧損，由于新貨市場是反向操作的，現(xiàn)貨市場是買入，現(xiàn)貨市場按照較低價格買入的情況下，會盈利，所以，C是對的。

D若到期日資產(chǎn)價格上升，采用多頭套期保值方式，也就是期貨市場是買入資產(chǎn)，按照較低價格買入資產(chǎn)時，期貨市場上的多頭是盈利的，現(xiàn)貨與期貨反向操作，現(xiàn)貨市場是虧損的。

每天努力，就會看到不一樣的自己，加油！

東方欲曉，莫道君行早！

有幫助(4) 答案有問題？

相關(guān)答疑