A選項為何正確？金融互換中絕對優(yōu)勢是什么？
問題來源：
假定A、B公司都想借入5年期的1000萬美元的借款，A想借入與6個月期相關的浮動利率借款，B想借入固定利率借款。但兩家公司信用等級不同，故市場向它們提供的利率也不同：
|
|
固定利率 |
浮動利率 |
|
A |
10% |
6個月LIBOR+0.3% |
|
B |
11.2% |
6個月LIBOR+1% |
1.關于雙方互換合作說法正確的是（ ）。
A、A在固定利率市場具有絕對優(yōu)勢
B、互換依據(jù)的是A的絕對優(yōu)勢
C、A在固定利率市場上有比較優(yōu)勢，同時A在浮動利率市場上也有比較優(yōu)勢
D、由于本金相同，雙方不必交換本金，而只交換利息的現(xiàn)金流，即A向B支付浮動利息，B向A支付固定利息
正確答案：A,D
答案分析：由于本金相同，雙方不必交換本金，而只交換利息的現(xiàn)金流，即A向B支付浮動利息，B向A支付固定利息。互換依據(jù)的是比較優(yōu)勢原理。由于本金相同，雙方不必交換本金，而只交換利息的現(xiàn)金流，即A向B支付浮動利息，B向A支付固定利息。
2.經(jīng)過互換雙方總的融資成本可以節(jié)?。ā 。?/p>
A、0.25%
B、0.5%
C、6%
D、3%
正確答案：B
答案分析：（11.20%+LIBOR+0.30%）-（10.00%+LIBOR+1.00%）=0.5%。
3.假定雙方各分享一半利潤，則雙方都將使籌資成本降低0.25%，A最終實際籌資成本為（ ?。?。
A、LIBOR+0.05%
B、10.95%
C、LIBOR+0.25%
D、9.95
正確答案：A
答案分析：假定雙方各分享一半利潤，則雙方都將使籌資成本降低0.25%,即雙方最終實際籌資成本分別為：A支付LIBOR+0.3%-0.25%=LIBOR+0.05%的浮動利率，B支付11.2%-0.25%=10.95%的固定利率。
4.如果銀行從中獲得0.1%的報酬，則A公司和B公司每年可能分別節(jié)約（ ?。┤谫Y成本。
A、0.2%和0.2%
B、0.5%和0.2%
C、0.4%和0.1%
D、0.1%和0.2%
正確答案：A
答案分析：A公司、B公司和銀行共獲利0.5%，銀行獲利0.1%，則A公司和B公司獲利之和為0.4%，只有選項A兩數(shù)之和為0.4%。
丁雪
2023-10-13 12:45:35 1082人瀏覽
哈嘍！努力學習的小天使：
教材中雖然沒有提及絕對優(yōu)勢相應概念，但針對此題來講，A公司在固定利率市場具有絕對優(yōu)勢。選項A正確。
每個努力學習的小天使都會有收獲的，加油！
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